中國中化集團收購澳洲新農公司交易告吹

 
日期：2009-12-30
英國《金融時(shí)報》 彼得·史密斯 悉尼報道 2009-12-30
中國中化集團(Sinochem)在最后時(shí)刻調低對澳大利亞新農公司(Nufarm)收購報價(jià)的做法昨日遭遇反彈。這家澳大利亞農藥化肥生產(chǎn)商拒絕了中方的報價(jià)，轉而與日本住友化學(xué)株式會(huì )社(Sumitomo Chemical Corp)簽署了一份新協(xié)議。

住友昨日表示，已同意以每股14澳元的出價(jià)，收購新農公司20%股份，而中化集團修訂后的報價(jià)為每股12澳元。中化集團最初在今年9月出價(jià)每股13澳元，收購這家澳大利亞集團的全部股份，但上周將自己的出價(jià)下調了8%。

據信，住友在本月與新農啟動(dòng)洽談，此前，在經(jīng)過(guò)數月的盡職調查后，新農與中化集團的排他期已經(jīng)結束。

住友已得到澳大利亞外國投資監管機構的批準，并可以增持新農股份至23%，但若要進(jìn)一步增持，則需要得到新農的同意。住友還同意接受未來(lái)針對新農的任何收購報價(jià)（只要該報價(jià)相對于住友的初始投資價(jià)格有充足的溢價(jià)），但保留提出競購報價(jià)的權利。

在接連調降收益預期后，中化集團對新農的基本收益存在保留意見(jiàn)，而其對新農的盡職調查，也由于這家澳大利亞集團業(yè)務(wù)的全球性質(zhì)而受到妨礙。

預計中化集團將放棄收購新農的企圖。

中化集團在一份聲明中表示，“對于新農公司董事會(huì )不能接受這一價(jià)格，中化感到非常遺憾”。

該公司還表示：“我們將繼續加強同世界農化企業(yè)的廣泛合作，繼續堅定不移地推進(jìn)農化業(yè)務(wù)的全球化戰略?！毙罗r是世界上最大的“非專(zhuān)利”農藥化肥生產(chǎn)商之一，業(yè)務(wù)遍及大洋洲、歐洲和美洲，該公司3年來(lái)一直是收購目標。

收購告吹對中化集團而言是一個(gè)挫折，該公司有志在農作物保護行業(yè)成為一家全球企業(yè)。2007年，中國化工集團公司(China National Chemical Corp)曾與美國收購集團百仕通(Blackstone)聯(lián)手，向新農公司發(fā)出30億澳元的收購報價(jià)，但最終未能成功。

新農表示，它認為中化集團修訂后的報價(jià)對其估值偏低。新農還表示，與住友達成的協(xié)議帶來(lái)了“更大價(jià)值與確定性”，并涉及一項在多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行合作的協(xié)議。在完成向股東提出的收購要約后，住友將提名一位董事進(jìn)入新農董事會(huì )。

新農董事長(cháng)克里?霍加德(Kerry Hoggard)表示，他對于“投入冗長(cháng)過(guò)程和大量資源與中化集團談判……卻未能給新農股東帶來(lái)期盼的結果感到極為失望”。

譯者/和風(fēng)