日期:2009-12-30
英國《金融時(shí)報》 彼得·史密斯 悉尼報道 2009-12-30
中國中化集團(Sinochem)在最后時(shí)刻調低對澳大利亞新農公司(Nufarm)收購報價(jià)的做法昨日遭遇反彈。這家澳大利亞農藥化肥生產(chǎn)商拒絕了中方的報價(jià),轉而與日本住友化學(xué)株式會(huì )社(Sumitomo Chemical Corp)簽署了一份新協(xié)議。
住友昨日表示,已同意以每股14澳元的出價(jià),收購新農公司20%股份,而中化集團修訂后的報價(jià)為每股12澳元。中化集團最初在今年9月出價(jià)每股13澳元,收購這家澳大利亞集團的全部股份,但上周將自己的出價(jià)下調了8%。
據信,住友在本月與新農啟動(dòng)洽談,此前,在經(jīng)過(guò)數月的盡職調查后,新農與中化集團的排他期已經(jīng)結束。
住友已得到澳大利亞外國投資監管機構的批準,并可以增持新農股份至23%,但若要進(jìn)一步增持,則需要得到新農的同意。住友還同意接受未來(lái)針對新農的任何收購報價(jià)(只要該報價(jià)相對于住友的初始投資價(jià)格有充足的溢價(jià)),但保留提出競購報價(jià)的權利。
在接連調降收益預期后,中化集團對新農的基本收益存在保留意見(jiàn),而其對新農的盡職調查,也由于這家澳大利亞集團業(yè)務(wù)的全球性質(zhì)而受到妨礙。
預計中化集團將放棄收購新農的企圖。
中化集團在一份聲明中表示,“對于新農公司董事會(huì )不能接受這一價(jià)格,中化感到非常遺憾”。
該公司還表示:“我們將繼續加強同世界農化企業(yè)的廣泛合作,繼續堅定不移地推進(jìn)農化業(yè)務(wù)的全球化戰略?!毙罗r是世界上最大的“非專(zhuān)利”農藥化肥生產(chǎn)商之一,業(yè)務(wù)遍及大洋洲、歐洲和美洲,該公司3年來(lái)一直是收購目標。
收購告吹對中化集團而言是一個(gè)挫折,該公司有志在農作物保護行業(yè)成為一家全球企業(yè)。2007年,中國化工集團公司(China National Chemical Corp)曾與美國收購集團百仕通(Blackstone)聯(lián)手,向新農公司發(fā)出30億澳元的收購報價(jià),但最終未能成功。
新農表示,它認為中化集團修訂后的報價(jià)對其估值偏低。新農還表示,與住友達成的協(xié)議帶來(lái)了“更大價(jià)值與確定性”,并涉及一項在多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行合作的協(xié)議。在完成向股東提出的收購要約后,住友將提名一位董事進(jìn)入新農董事會(huì )。
新農董事長(cháng)克里?霍加德(Kerry Hoggard)表示,他對于“投入冗長(cháng)過(guò)程和大量資源與中化集團談判……卻未能給新農股東帶來(lái)期盼的結果感到極為失望”。
譯者/和風(fēng)